Am 25. Dezember erschütterte das Erdbeben von Andalusien 1884 weite Teile der Axarquía und Teile der Provinz Granada. Bei dem Erdbeben waren insgesamt 900 Tote, einer davon in Nerja, zu beklagen. In Nerja wurden viele Häuser zerstört. Auf Grund des Erdbebens besuchte Alfonso XII am 20. Januar 1885 die Stadt und hielt auf dem Platz, auf dem die ehemalige Festung stand und der damals schon "Balcón de Europa" genannt wurde, eine Rede. Der Platz wurde daraufhin sehr bekannt. Heute steht eine Statue Alfons XII in Lebensgröße auf dem Platz.

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